投資信託とETFを徹底解説！どちらが自分に合っているか考えるポイントとは？

投資を始める際に、選択肢としてよく候補に挙がるのが投資信託とETFです。

両者は投資家が複数の資産に分散投資することを目的に設計されており、似たような役割を持っています。

しかし、実際には投資信託とETFにはそれぞれ異なる特徴があり、投資家にとってのメリット・デメリットも異なってきます。

この記事では、投資信託とETFの違いについて詳しく解説し、どちらが自分に合った選択肢なのか考えるためのポイントを紹介します。

☑ 本記事で分かること

投資信託とETFの違いの基本的に「上場」か「非上場」か。
投資資金が少ない方には金額指定で買える投資信託がやや有利。
信託報酬の安さで考えるとETFがやや有利。

１．はじめに
２．投資信託とは何か？
３．ETFとは何か？
４．投資信託とETFの違い
５．投資信託とETFの選び方
６．分配金に関連する重要ポイント
７．まとめ

１．はじめに

JUNKI

本ブログ「＄のなる木」をお目に留めて頂きありがとうございます。

投資信託やETFは複数の投資家が出資した資金を運用する投資商品の一種です。

こうした商品は投資家が複数の資産に分散投資することを目的に設計されており、様々な投資家から注目されています。

投資信託とETFには似ているものの、それぞれ特徴があり投資家にとってのメリット・デメリットも異なるため、どちらを選ぶかは慎重に検討する必要があります。

本記事では投資信託とETFの違いについて詳しく解説し、投資家にとっての選択肢を理解するための手助けを行いたいと思います。

それでは早速見ていきます！

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２．投資信託とは何か？

投資信託とは＝多数の投資家から出資を受けその資金を運用して儲けを出す投資商品のこと

運用会社が投資のプロとして資金を運用し、投資家は出資することで運用の成果を受け取ります。

投資信託は一定期間ごとに決算が行われ、利益が出れば出資金を増やすことができます。

また、運用会社が選んだ資産を投資することで投資家は分散投資が可能になります。

３．ETFとは何か？

ETFとは＝Exchange Traded Fundsの略。

投資家が証券取引所で株式や債券などを売買する形式で運用される投資商品のこと

証券取引所に上場し、自由に売買することのできる投資信託で自由度が高い反面、株に似ており価格変動が激しいです。

ここであれ？っと思う方も多いと思いますが、

基本的な投資の流れは投資信託と同じで、違いは「上場」しているか「非上場」ないのかということになります。

株式投資信託に比べて売買が簡単で手数料も安いため個人投資家からの注目度が高まっています。

ETFは投資家が購入した時点の価格で売買する可能性があるため、投資家は好きな時に売買することができます。ETFは株式などと同じように個別に売買ができるため、資産の分散投資にも向いています。

注意点としてはETFは投資信託よりも自己責任度が高く、投資家自身でリスク管理をしなければならない点です。

４．投資信託とETFの違い

投資信託とETFにはそれぞれ特徴があります。

以下が、投資信託とETFの違いについてのまとめ表です。

	投資信託	ETF
価格変動	毎日の終値が基準価格	リアルタイムで価格が変動
購入手数料	一部の商品を除き、販売手数料が必要	一部の商品を除き、販売手数料が必要
信託報酬	普通～高め	低め
購入方法	「金額指定」or「口数指定」	「口数指定」のみ
分配金の自動再投資	可能（設定の必要性あり）	不可能
定期購入	可能（1口100円など）	不可能
上場・非上場	非上場	上場

以上が、投資信託とETFの違いをまとめた表となります。

次に大事な点を少し解説していきます。

分配金の受け取り方法の違い

一般的な投資信託と異なり、 ETFの分配金は決算時にすべて支払われます。

支払われた分配金は自動で再投資する仕組みがないため、再投資する場合は手動で買い付けを行わなくてはなりません。

投資信託で分配金がある場合は、「受取型」と「再投資型」の2種類を選べます。

「受取型」…分配金を現金としてすぐに受け取れます。

「再投資型」…受取分配金で同じ投資信託を追加購入し、投資元本を大きくすることです。

ETFは「受取型」なので、定期的に運用成果を少しずつ受け取りたい場合に適しています。

一方、再投資をしなければ「複利効果」は期待できないので注意が必要です。

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価格変動のタイミングの違い

ETFと投資信託では価格が変動するタイミングにも大きな違いがあります。

投資信託の場合

価格（基準価額）は1日1回しか変動せず、約定（購入が成立）するのは翌営業日になります。

投資信託の購入金額は約定日の基準価額が適応されます。

これはつまり、注文した翌営業日の価格で購入するってことになります。

ETFの場合

個別株と同じように市場が開いている間は常にリアルタイムで価格が変動します。

利点としてはマーケットが開いている間の自分が買いたい価格で商品を購入する事ができるのです。

ETFと投資信託はどちらが優れているかということは一概には言うことができません。

ただ、ETFはリアルタイムで変化する市場価格を見て、自分で判断し、売買するという一連のプロセスが特徴的です。

購入方法の違い

投資信託とETFでは購入方法が異なります。

まず投資信託では「金額指定」と「口数指定」の2つの購入方法があります。

一方、ETFでは「口数指定」のみになります。

「金額指定」と「口数指定」の違いはこのようなイメージになります。

✅口数指定

口数指定の購入フローのイメージ

基準価格 × 購入口数 ÷ 10,000口＝購入金額

⇩例えば、基準価格が8,000円の銘柄を30,000口を購入する場合

8,000円 × 30,000口 ÷ 10,000口＝ 24,000円

☑ 口数指定の「メリット」	☑ 口数指定の「デメリット」
・分配金の計算がしやすい	・基準価格次第で購入金が大きくなる場合がある
・購入金額を計算しやすい	・ドルコスト平均法にならない
・口数をまとめて買うのでリターンを得やすい

✅金額指定

金額指定の購入フローのイメージ

購入金額 × 基準価格 × 10,000口＝購入口数

⇩例えば、基準価格が8,000円の銘柄を金額指定で50,000円購入する場合

50,000円 ÷ 8,000円 × 10,000口＝ 62,500口

☑ 金額指定の「メリット」	☑ 金額指定の「デメリット」
・基準価格未満の少額からでも投資可能	・分配金の計算が難しい
・ドルコスト平均法で投資可能	・投資資金が少ないとリターンが少ない
・毎月の積立がしやすい

このようにETFを購入する場合には毎月少額投資するにはあまり適していないことが分かります。

これは例えば、SP500に連動する「VOO」などは現在1株＝約360＄程（約47,880円）のため、積立NISAで毎月33,333円で投資したい場合にはそもそも1株も購入できないことになってしまうため、投資信託を利用し、金額指定を行うことが有効になります。